時(shí)間:2022年12月06日
Xeneta航運(yùn)指數(shù)(XSI)11月的跌幅比2019年以來(lái)的任何時(shí)候都大,暴跌5.7%。
這家總部位于奧斯陸的分析公司表示,所有主要貿(mào)易航線在11月都出現(xiàn)了不利的進(jìn)出口趨勢(shì),連續(xù)第三個(gè)月走軟。
Xeneta首席執(zhí)行官PatrikBerglund表示,費(fèi)率下降并不令人意外,但下降幅度表明市場(chǎng)命運(yùn)發(fā)生了重大變化。“我認(rèn)為本月的XSI明確無(wú)誤地表明了市場(chǎng)基本面的轉(zhuǎn)變,”Berglund宣稱。“平均費(fèi)率現(xiàn)在正在下降,標(biāo)志著我們幾乎已經(jīng)習(xí)慣于從領(lǐng)先的運(yùn)營(yíng)商那里看到的創(chuàng)紀(jì)錄季度的結(jié)束。
隨著2023年的臨近,全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)可以用“驚濤駭浪”四個(gè)字概括。然而,Berglund也熱衷于將Xeneta的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)(從全球領(lǐng)先的托運(yùn)人那里眾包而來(lái))納入背景。他表示,市場(chǎng)正從高位回落,全球運(yùn)價(jià)仍比2021年11月高出約67%。不過(guò),他承認(rèn),這是自2021年10月以來(lái)該指數(shù)漲幅低于100%以來(lái)的第一個(gè)月。
該公司預(yù)計(jì)新的一年費(fèi)率將進(jìn)一步下降,需求可能下降2.5%或更多。這與大量新船交付相結(jié)合,可能導(dǎo)致閑置船隊(duì)增加,預(yù)計(jì)閑置船隊(duì)將超過(guò)100萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱。Berglund指出:“很難看出中短期內(nèi)將如何遏制下降趨勢(shì)。疫情導(dǎo)致部分地區(qū)可能處于某種形式的封鎖狀態(tài),美國(guó)和歐洲,預(yù)期的貨運(yùn)旺季沒(méi)有開(kāi)始,宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)令人擔(dān)憂。”
本周早些時(shí)候,Sea-Intelligence警告說(shuō),明年可能會(huì)出現(xiàn)一場(chǎng)曠日持久的集裝箱貨運(yùn)戰(zhàn),它認(rèn)為這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)的可能性為80%。
一個(gè)積極因素是美國(guó)和歐洲的擁堵程度都有所下降。但由于需求下降,托運(yùn)人越來(lái)越多將它們用作目前不需要的貨物的倉(cāng)庫(kù)。隨著現(xiàn)金充裕的承運(yùn)人與需求下降和供應(yīng)急劇增加作斗爭(zhēng),集裝箱航運(yùn)可能會(huì)陷入一場(chǎng)曠日持久的費(fèi)率戰(zhàn)。
Sea-Intelligence首席執(zhí)行官兼創(chuàng)始人AlanMurphy表示,集裝箱市場(chǎng)正在恢復(fù)正常,但詢問(wèn)這是否是2019年疫情前的正常水平,如果排除2020年至2022年,這是集裝箱航運(yùn)相對(duì)較好的一年。
現(xiàn)在正在發(fā)生的事情是消費(fèi)者在耐用品上的支出已經(jīng)下降到一個(gè)更合理的水平,這正在轉(zhuǎn)化為集裝箱數(shù)量,而集裝箱數(shù)量在9月份出現(xiàn)了相當(dāng)嚴(yán)重的收縮。產(chǎn)能損失通常在2%左右,現(xiàn)在已降至8%左右,Sea-Intel預(yù)計(jì)明年第一季度將達(dá)到正常水平。
損失的運(yùn)力與即期運(yùn)價(jià)之間幾乎存在完美的相關(guān)性,與德魯里世界集裝箱指數(shù)(WCI)的相關(guān)性高達(dá)95%,后者較其最高點(diǎn)下跌了77%。
德魯里綜合世界集裝箱指數(shù)本周下跌5%至每40英尺集裝箱2,284.10美元。
對(duì)于合同費(fèi)率,下降速度較慢,但從Xeneta數(shù)據(jù)來(lái)看,對(duì)于過(guò)去三個(gè)月簽署的合同,正在以較低的費(fèi)率重新談判。與此同時(shí),未來(lái)幾年,航線將面臨約240萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱的新運(yùn)力涌入,這是有史以來(lái)最大的名義運(yùn)力,遠(yuǎn)高于之前約150萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱的高點(diǎn)。
與過(guò)去的一個(gè)關(guān)鍵區(qū)別是,承運(yùn)人現(xiàn)在擁有大量現(xiàn)金,而且有人指出,2022年前6個(gè)月的航線收入與疫情前10年的收入相同。這預(yù)示了兩種可能發(fā)生的情況——一種是從現(xiàn)在開(kāi)始有控制的下降,另一種是運(yùn)價(jià)戰(zhàn)。
但期待長(zhǎng)期低運(yùn)價(jià)的托運(yùn)人被警告說(shuō),2009年至2010年的情況可能會(huì)重演,一旦大量噸位閑置,只有相對(duì)較小的需求激增可能會(huì)使市場(chǎng)對(duì)承運(yùn)人有利。
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